汇富眼界| 一篇文带你纵览“坚果”江湖

说起年货,肯定少不了花生瓜子,10年前大家应该还是在街边的炒货店买,之后网购成为主流消费方式,我们也看到了诸如三只松鼠、良品铺子之类的零食品牌在电商做大。根据CBNData数据,坚果炒货已连续三年成为线上零食销售的第一大子品类,销售占比达23%;点心品类位居第二,销售占比约16%。而在坚果市场中,巴旦木、山核桃、碧根果的市场占有率位列前三,共计约41.48%。

 

虽说同为坚果类零食,但各路玩家都有不同的竞争侧重,从渠道、产品形态、生产方式上形成差异。

 

例如,在生产方式中,三只松鼠、良品铺子等玩家为代表的OEM代工方式呈现出了发展迅速、轻资产的优势,但同时加工过程中的安全隐患和代工厂偷工减料的风险等也是其不可忽视的劣势。而洽洽、好想你等拥有自营工厂的玩家可实现生产检测一条龙、安全系数高,但也面临资金占用、扩充品类难的问题。

除了凭借碧根果、夏威夷果等进口坚果崛起的三只松鼠外,其实很多传统的国内坚果零食品类也有不少优秀的企业,比如:

 

瓜子


瓜子市场每年消费量约100万吨,其中包装瓜子消费量约20万吨。

 

洽洽是这一品类的绝对第一梯队,占包装瓜子市场的70%~80%,2016年销售额达35亿,利润达4.7亿。

 

除了不断渗透国内市场、扩大市场份额,洽洽也开始打入海外市场;2016、2017年的海外销售收入分别为1.77亿和2.5亿,增速达44%,并计划主攻东南亚、中东、西班牙等有消费瓜子传统的国家。

 

洽洽内部也在不断进行产品研发和升级以渗入更多坚果品类,如新增的产品——山核桃在17年便实现了4亿收入。



板栗


板栗类坚果也是极受大家喜爱的坚果零食。栗源(河北)和粒上皇(广州)是目前国内发展较好的两家企业。

 

栗源自2000年引进日本栗仁小包装全封闭自动化生产线后,实现了气调包装工艺,可保证产品在常温下12个月风味不变化。栗源目前主要出口日韩、美国、欧洲等国家,产量占全国板栗产量的1/5。

 

粒上皇则以多达120种的SKU和“海底捞”式的服务称霸广东市场,占有率达60%。

 

核桃


六个核桃为代表的植物蛋白饮料对于想要补脑却嫌核桃涩的人来说,可谓是完美替代品。

 

在核桃拥有健脑益智的功效已经根植于消费者心智的情况下,“经常用脑,多喝六个核桃”的广告词加上冠名《最强大脑》、《挑战不可能》的精准营销方式,最大程度的推广了公司产品和功效。

 

同时,原材料价格占成本90.99%的比例意味着其突出的成本控制能力。

 

此外,六个核桃多采用“寄售+买断”的经销方式,且经销渠道毛利率可高达47%;年营收90亿的高额销售数字也验证了经销方式的优势。

 

零食第一股:来伊份


不同于以上几家侧重于某一大品类的企业,来伊份则以坚果炒货、肉制品、蜜饯等多品类融合的特点著称。

 

2016年,来伊份营业收入达32亿,其中坚果炒货类的收入比例最高,约占1/3。

 

来伊份以OEM代加工和大量开设线下门店的方式来运营,并利用会员制度来增加消费频率,公司累计会员达1325万人,一年内消费频率3次以上的会员比例达41.79%。


其实,零食行业品类众多,而跨品类的生产又具有较高的难度,因此,我们认为,在没有形成寡头垄断品牌的细分行业里,还有很多机会,比如地域性品牌向全国扩张、老字号叠加新营销、打造出爆款的新口味等等。我们正在寻找这其中可能的突围者。




汇富眼界| 一篇文带你纵览“坚果”江湖

说起年货,肯定少不了花生瓜子,10年前大家应该还是在街边的炒货店买,之后网购成为主流消费方式,我们也看到了诸如三只松鼠、良品铺子之类的零食品牌在电商做大。根据CBNData数据,坚果炒货已连续三年成为线上零食销售的第一大子品类,销售占比达23%;点心品类位居第二,销售占比约16%。而在坚果市场中,巴旦木、山核桃、碧根果的市场占有率位列前三,共计约41.48%。

 

虽说同为坚果类零食,但各路玩家都有不同的竞争侧重,从渠道、产品形态、生产方式上形成差异。

 

例如,在生产方式中,三只松鼠、良品铺子等玩家为代表的OEM代工方式呈现出了发展迅速、轻资产的优势,但同时加工过程中的安全隐患和代工厂偷工减料的风险等也是其不可忽视的劣势。而洽洽、好想你等拥有自营工厂的玩家可实现生产检测一条龙、安全系数高,但也面临资金占用、扩充品类难的问题。

除了凭借碧根果、夏威夷果等进口坚果崛起的三只松鼠外,其实很多传统的国内坚果零食品类也有不少优秀的企业,比如:

 

瓜子


瓜子市场每年消费量约100万吨,其中包装瓜子消费量约20万吨。

 

洽洽是这一品类的绝对第一梯队,占包装瓜子市场的70%~80%,2016年销售额达35亿,利润达4.7亿。

 

除了不断渗透国内市场、扩大市场份额,洽洽也开始打入海外市场;2016、2017年的海外销售收入分别为1.77亿和2.5亿,增速达44%,并计划主攻东南亚、中东、西班牙等有消费瓜子传统的国家。

 

洽洽内部也在不断进行产品研发和升级以渗入更多坚果品类,如新增的产品——山核桃在17年便实现了4亿收入。



板栗


板栗类坚果也是极受大家喜爱的坚果零食。栗源(河北)和粒上皇(广州)是目前国内发展较好的两家企业。

 

栗源自2000年引进日本栗仁小包装全封闭自动化生产线后,实现了气调包装工艺,可保证产品在常温下12个月风味不变化。栗源目前主要出口日韩、美国、欧洲等国家,产量占全国板栗产量的1/5。

 

粒上皇则以多达120种的SKU和“海底捞”式的服务称霸广东市场,占有率达60%。

 

核桃


六个核桃为代表的植物蛋白饮料对于想要补脑却嫌核桃涩的人来说,可谓是完美替代品。

 

在核桃拥有健脑益智的功效已经根植于消费者心智的情况下,“经常用脑,多喝六个核桃”的广告词加上冠名《最强大脑》、《挑战不可能》的精准营销方式,最大程度的推广了公司产品和功效。

 

同时,原材料价格占成本90.99%的比例意味着其突出的成本控制能力。

 

此外,六个核桃多采用“寄售+买断”的经销方式,且经销渠道毛利率可高达47%;年营收90亿的高额销售数字也验证了经销方式的优势。

 

零食第一股:来伊份


不同于以上几家侧重于某一大品类的企业,来伊份则以坚果炒货、肉制品、蜜饯等多品类融合的特点著称。

 

2016年,来伊份营业收入达32亿,其中坚果炒货类的收入比例最高,约占1/3。

 

来伊份以OEM代加工和大量开设线下门店的方式来运营,并利用会员制度来增加消费频率,公司累计会员达1325万人,一年内消费频率3次以上的会员比例达41.79%。


其实,零食行业品类众多,而跨品类的生产又具有较高的难度,因此,我们认为,在没有形成寡头垄断品牌的细分行业里,还有很多机会,比如地域性品牌向全国扩张、老字号叠加新营销、打造出爆款的新口味等等。我们正在寻找这其中可能的突围者。